Relationship between Stock Price and Trading Volume of The Information & Communication Technology in The Sector Listed in Stock Exchange of Thailand

  • พีระศักดิ์ สมัครการ
  • ชัยวุฒิ ตั้งสมชัย
  • พายุพัก มหาผล
  • ชวภณ สิงหจรัญ
Keywords: cointegration, granger’s causality, stock price, treding volume

Abstract

          This study aims to study the relationship between stock price and trading volume of the Information & Communication Technology sector  listed on the stock exchange of Thailand. This study, examines such relationship by using cointegration method and granger’s causality test. The research samples are seven stocks in the Information & Communication Technology sector listed on the stock exchange of Thailand. The study Imploird the time series econometrics, particularly application of the unit root test, cointegration test and granger’s causality test. The result of cointegration regression indicates the existence of long-run equilibrium between stock price and trading volume. Granger’s causality test finds that a one-way relationship between stock price and trading volume existed. No trading volume granger’s causing price is found.

References

1. ทรงศักดิ์ ศรีบุญจิตต์. (2547). เศรษฐมิติ: ทฤษฎีและการประยุกต์. เชียงใหม่: คณะเศรษฐศาสตร์ มหาวิทยาลัยเชียงใหม่.

2. บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน). (2559). สถิติซื้อขายหลักทรัพย์กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม หมวดเทคโนโลยีและการสื่อสาร. [ออนไลน์]. เข้าถึงได้จาก:http://research.bualuang.co.th สืบค้นเมื่อ 1 มีนาคม 2561.

3. ประชาชาติธุรกิจออนไลน์. (2560). ประชาชาติธุรกิจ หุ้น-การเงิน. [ออนไลน์]. เข้าถึงได้จาก:http://www.prachachat.net สืบค้นเมื่อ 1 มีนาคม 2561.

4. พูนพจน์ บุญชัย. (2551). การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างราคาและปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ในกลุ่มบรรจุภัณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยโดยวิธีโคอินทิเกรชัน. การค้นคว้าอิสระ ศ.ม. เชียงใหม่: มหาวิทยาลัยเชียงใหม่.

5. ภัททิรา บำเพ็ญทาน. (2551). การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างราคาและปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์หมวดธุรกิจการแพทย์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยโดยวิธีโคอินทิเกรชัน. การค้นคว้าอิสระ ศ.ม. เชียงใหม่: มหาวิทยาลัยเชียงใหม่.

6. ศุภณัฐญ์ เตปิยะ. (2558). การวิเคราะห์ระหว่างราคาและปริมาณการซื้อขายของหลักทรัพย์กลุ่มเหล็กในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยวิธีการทดสอบความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพในระยะยาว และความสัมพันธ์เชิงเหตุและผลแบบแกรนเจอร์. การค้นคว้าอิสระ ศ.ม. เชียงใหม่: มหาวิทยาลัยเชียงใหม่.

7. Enders, Walter. (2008). “Applied Econometric Time Series, 2nd Ed”. New York: John Wiley Sons.
Published
2019-06-27
Section
บทความวิจัย